「上場推進は事実」でも詐欺認定　5000万ウォン投資事件が逆転

「まもなく上場して大もうけ」　投資家を泣かせた約束の実態

「90日以内に主要取引所へ上場」と約束

コイン125万枚を売って5000万ウォン（約590万円）を確保

開発費4億ウォン（約4720万円）が滞り、上場審査も不承認

元本返還まで3年8カ月かかる

韓国の主要暗号資産取引所に90日以内に上場すると持ちかけ、投資家をだまして暗号資産5000万ウォン（約590万円）相当を販売したとして、業者関係者2人に執行猶予付きの懲役刑が言い渡された。期限内に上場できなければ元本を返還すると約束していたが、当時は上場に必要な開発費すら十分に払えていなかったことが明らかになった。裁判所は、実際に上場を進めていたとしても、期限内の上場を保証する根拠がないと知りながら投資家を募れば、詐欺罪は成立すると判断した。

法曹界によると、ソウル東部地裁は9月11日、詐欺罪で起訴された50代のA被告と40代のB被告に、それぞれ懲役6カ月、執行猶予2年を言い渡した。両被告はその後、控訴した。

2人は2022年10月、ゲームの報酬として暗号資産を支払う「Play to Earn（P2E）」型のコイン事業を進める過程で、上場と元本返還を保証する条件を示し、投資家から5000万ウォンを受け取ってだまし取った罪に問われた。A被告はコイン発行会社の株主で、韓国内取引所への上場業務を担当していた。B被告は同社の社内取締役で、財務・会計を担っていた。

B被告は知人を通じて紹介された被害者に対し、自社発行コインが近く韓国の主要取引所に上場する予定だと説明した。上場後に価格が急騰すれば大きな差益を得られるとも持ちかけた。普段は企業や大口投資家だけを相手にしているが、知人の紹介なので少額投資の機会を与えるとも話した。

2人は2022年10月7日、被害者とコイン125万枚を1枚40ウォンで販売する契約を結んだ。契約書には、購入代金の支払日から90日以内にアップビット、ビッサム、コインワンなど韓国の主要取引所に上場させ、期限内に上場できなければ同額でコインを買い戻す条件が明記されていた。被害者はこれを信じ、同月7日と10月11日の2回に分けて計5000万ウォンを送金した。

だが当時、コインの上場は確定していなかった。当該コインは契約締結の2日前にあたる2022年10月5日、コインワンの上場予備審査を通過したにすぎなかった。事業性や財務健全性を審査する本審査に必要な書類すら提出できていなかった。結局、同年12月にコインワンから上場審査の不承認通知を受けた。ビッサムにも契約締結後の11月になって上場申請を出したが、同月中に内部事情を理由に申請を取り下げた。

コインの価値を支えるはずのゲーム開発も支障をきたしていた。会社はゲーム開発会社に開発代金10億ウォン（約1億1800万円）を支払う契約を結んでいたが、実際の支払いは6億ウォン（約7080万円）にとどまった。未払いは4億ウォン（約4720万円）に上った。開発会社は投資家との契約締結前の2022年8月から、未払い代金の督促と契約解除の予告をしていた。最終的に同年11〜12月に契約解除を通知した。

裁判所は、B被告がこうした事情を知りながら、客観的根拠のないまま上場期限を90日と定めた点を重くみた。とりわけ、韓国内取引所への上場計画が頓挫した後の2023年1月にも、被害者に対し、主要取引所の一つで上場手続きが進んでいる趣旨のメッセージを送っていたと指摘した。

A被告は、被害者と直接投資相談をしておらず、契約書の内容も十分に読んでいなかったと主張したが、裁判所は退けた。A被告は韓国内取引所への上場業務を直接担当し、ゲーム開発会社との代金紛争も把握していたため、上場が難しいと認識していたと判断した。

裁判所は「被告人らは、このコインが90日以内に韓国内取引所に上場されない可能性を少なくとも未必的に認識し、これを容認しながらも、上場が実現すると偽って被害者を欺いた」と述べた。実際にコイン上場を進めていた事実や、その後にコインを追加購入した事情だけでは、詐欺の故意は否定されないとの見解も示した。

被害者が投資元本を取り戻したのは、契約から約3年8カ月がたった2026年6月だった。裁判所は、被害者が元本返還にこれほど長い時間がかかると知っていれば、そもそも契約を結ばなかったはずだと指摘した。

一方で裁判所は、被害者に元本を上回る計6000万ウォン（約708万円）が支払われ、被害が回復した点を考慮した。B被告が被害者と示談したことも酌んだ。B被告に前科がなく、A被告にも同種犯罪の前歴がない点も量刑判断に反映した。A被告は被害者の許しを得ていないが、犯行を主導した度合いはB被告ほど大きくないとして、2人とも懲役刑の執行を猶予した。

チェ・ヨンチョン記者 youngchoi@hankyung.com