概要
- アンソロピックはIPO目論見書の公開時期を9月末に遅らせ、10月中旬から機関投資家向けの公募手続きに入る予定だ。
- 上場に先立ち、150億ドル規模の回転信用枠について、既存の信用枠から拡大する案を金融機関と協議している。
- 市場では、アンソロピックの上場企業価値2兆ドル観測があり、今回のIPOは急成長するAI企業への株式市場の投資需要を測る試金石になり得る。
期間別予測トレンドレポート
生成AIモデル「クロード」を開発したアンソロピック（Anthropic）が、新規株式公開（IPO）の日程を後ろ倒しした。早ければ来週とみられていた目論見書の公開は9月末にずれ込み、10月中旬から機関投資家向けの本格的な公募手続きに入る見通しだ。
9月4日にロイターが報じたところによると、アンソロピックは早ければ10月中旬にIPOのマーケティングを始め、11月の米中間選挙直前までに上場を終える案を進めている。
これまで市場では、アンソロピックが来週にIPO目論見書を公表し、9月末か10月初めにニューヨーク証券取引所に上場するとの見方が広がっていた。だが、目論見書の公開時期が9月末に遅れたことで、上場日程全体も後ろにずれた。
同社は上場に先立ち、150億ドル（約2兆3400億円）規模の回転信用枠の確定手続きを終える計画だ。回転信用枠は、あらかじめ定めた限度内で必要に応じて資金を借り入れられる融資契約を指す。アンソロピックは既存の信用枠を150億ドルまで拡大する案を金融機関と協議している。
信用枠の契約がまとまれば、融資とIPOに関与する投資銀行のアナリストがアンソロピック経営陣と面会する予定だ。その後、目論見書の公表と機関投資家向けのロードショーが続く。通常はアナリスト会議から目論見書公表まで数週間ほど空けるが、アンソロピックは関係アナリストの企業理解が深く、準備期間を短縮できるとされる。
市場では、アンソロピックの上場時の企業価値が2兆ドル（約312兆円）に達するとの観測が出ている。想定通りに上場すれば、6月に1兆7700億ドル（約276兆円）の企業価値で株式市場に登場したスペースXを上回り、過去最大級のIPOの一つとなる。急成長するAI企業に対する株式市場の投資需要を測る試金石にもなりそうだ。
モルガン・スタンレー（Morgan Stanley）、ゴールドマン・サックス（Goldman Sachs）、JPモルガン（JPMorgan）、シティグループ（Citigroup）などがアンソロピックのIPO業務に参加している。競合のオープンAIも上場を進めており、アンソロピックの公募の成否は今後のAI企業の企業価値や上場日程に影響を与える可能性がある。
