ブロードコム、AIチップ売上高は28年度2300億ドル予想　エヌビディア追撃に期待

ブロードコムが人工知能（AI）チップ売上高の大幅な伸びを見込み、エヌビディアが主導するAI半導体市場で影響力を拡大するとの期待が高まっている。

ブルームバーグが9月2日に報じた。ホック・タン最高経営責任者（CEO）は決算説明会で、AIチップ売上高が2027会計年度に約1150億ドル（約18兆4000億円）と2倍に増えた後、2028会計年度には2300億ドル（約36兆8000億円）まで拡大するとの見通しを示した。2028会計年度の1株利益（EPS）も30ドル（約4800円）を超え、市場予想を上回るとみている。

ブロードコムのAI事業の成長を支えているのは、顧客企業がエヌビディア製品への依存を下げるため、自社向けAI半導体の確保を進めていることだ。グーグル、オープンAI、メタはエヌビディアのAIチップを補完するカスタム半導体の開発を拡大している。

なかでもアンソロピックとオープンAIが主力顧客として存在感を増している。タンCEOは、2027年にはアンソロピックがグーグルを抜き、ブロードコムのカスタムAIチップ事業で最大顧客になると見通した。オープンAIは2番目の顧客になると予想した。6社の顧客のうち4社については「途方もない規模に成長する」と述べた。

大手テック企業によるデータセンター投資の拡大も業績を下支えしている。主要ハイパースケーラー5社の設備投資は約40%増え、7000億ドル（約112兆円）を超えた。ブルームバーグ・インテリジェンスは、こうした投資がカスタム半導体やネットワーク製品の需要見通しを押し上げていると分析した。

ブロードコムの第3四半期決算も市場予想を上回った。9月2日に終了した第3四半期の売上高は前年同期比86%増の296億ドル（約4兆7400億円）で、市場予想の約295億ドル（約4兆7200億円）を上回った。調整後1株利益は3.32ドル（約530円）と、予想の3.23ドル（約520円）を超えた。

AI半導体売上高は167億ドル（約2兆6700億円）と、市場予想の159億ドル（約2兆5500億円）を上回った。これにはAIモデルの開発や稼働に使うカスタムアクセラレーターとネットワーク半導体の売上高が含まれる。会社側は第4四半期のAIチップ売上高が217億ドル（約3兆4700億円）に達すると見込む。

一方、第4四半期の全社売上高見通しは市場予想にやや届かなかった。ブロードコムは10月までの第4四半期売上高を348億ドル（約5兆5700億円）と予想したが、市場予想の平均は351億ドル（約5兆6200億円）だった。一部の予想は360億ドル（約5兆7600億円）を上回っていた。

カスタムAIチップ市場では競争も激しくなっている。マーベル・テクノロジーは8月、グーグルのカスタム半導体開発を支援する契約を結んだ。ブロードコムはこれまでグーグルとともに、AIデータセンター向けのテンソル処理装置（TPU）を開発してきた。